李白从长安回到东鲁后，思想感情发生了很大的变化。政治上的挫折使他对现实的认识更为清醒，对自由和光明的渴望更加强烈。这首诗就是他在天宝三年（744年）秋离开东鲁南游吴越时向朋友们吐露这种感情的作品。《梦逆天姥吟留别》的意思是，诗人把梦中游历天姥山的情景写出来，送给留在东鲁的朋友们，以之作为分别的纪念。
李白
这一首融赠别与游览为一体的抒情诗。诗人以情为经，以梦为纬，用清新朴实的语言给他的友人、也给我们编织了一幅绚丽而奇幻的图画。李白究竟做了这个梦没有这倒无关紧要。诗的结构依梦而立却是非常明显的。全篇可分为梦前（起句至“对此欲倒东南倾”）、梦中（“我欲因之梦吴越”至“仙之来兮列如麻”）和梦觉（“忽魂悸以魄动”）三个部分，现依次试析之。先说梦前。诗的起句较为平淡，似乎与李白这类诗的风格不一样。《蜀道难》、《梁父吟》的起句惊世骇俗、振聋发聩。所以缓起，恐怕是李白刚从梦中醒来，正收视反听、捕捉梦中情景吧！开头两句是说海外归客说的仙境实在难以寻觅，而越人告之的天姥山却是真实的。接下去，诗人把笔触移向天姥山。他先用天衬托天姥山，以“连天”和“横天”状写天姥山的雄奇巍峨。再把五岳、赤城和天姥山相比，突出天姥山的险峻和壮美。
李白
最后，又调转角度用天台山拜倒在天姥山的脚下来暗写天姥山的气势。显然，这种对比描写带有主观随意性和夸张成份。“四万八千丈”和李白其他诗中的“四万八千岁”、“三千六百钓”一样，纯属虚指，不必求其实数。诗人通过这三个层次，把天姥山的雄姿活灵活视地展现在我们面前，用神奇的笔触把我们一步一步地引向梦境。再说梦中，这是诗歌的主要部份。天姥山旖旎的风光和雄峻的气势引起了诗人的游兴，他竟披星戴月，连夜飞临当年谢灵运在天姥山的游宿之地。套上谢公的“登山鞋”后，他攀上连接青云的石阶，遥望着海上冉冉升起的红日，聆听着空中天鸡的啼叫，一片纯净幽美的世界出现在诗人的眼前。正当李白尽情地享受着大自然的恩赐，陶醉于青山绿水、奇花异石之间时，一阵猛兽的咆哮撕破了山林的静寂。阵阵狂风卷走了朝霞和红日，滚滚巨雷吞没了鸡鸣和猿啸。
梦游天姥吟留别
突然，在狂风和闪电中，群山崩裂、莽林摧陷，一个神奇的世界在诗人的眼前铺开。这里没有时间和空间的规定，只有日月的光辉照耀着金银楼阁，只有披着祥云瑞彩的仙人在猛虎和鸾皇的侍御下飘然而降的逸态。这是一个歌舞升平、富丽辉煌的极乐世界。