耶律喜隐，字完德，契丹族，是辽太祖耶律阿保机之孙，章肃皇帝耶律李胡的长子。耶律喜隐身材高大魁梧，擅长骑马射箭，最初受封赵王。
应历十年（960年）十月初十日，耶律喜隐谋反，事情败露后，耶律喜隐的堂兄辽穆宗耶律璟临视咨问，得到凭据，供辞牵涉到其父耶律李胡，致使耶律李胡下狱而死。 但辽穆宗却没有治耶律喜隐的罪，于应历十一年（961年）二月初二日，赦免耶律喜隐，并亲自给他解除绳缚。 不久，耶律喜隐再度谋反，投入狱中。 应历十九年（969年），辽穆宗遇害，辽景宗耶律贤即位，大赦天下。耶律喜隐听说有赦令，便自己解除镣铐上朝。辽景宗发怒说：“你是罪人，怎么竟敢擅自离开囚禁之所。”诏令诛杀看守官吏，并将耶律喜隐投入狱中。
同年，辽景宗改元保宁，再度大赦天下，赦免耶律喜隐，并将皇后萧绰的姐姐萧氏嫁给耶律喜隐为妻。四月初一日，辽景宗恢复耶律喜隐的爵位，并改封为宋王。 耶律喜隐性情轻浮，没有恒心，稍微得志便骄傲自得。辽穆宗曾经召见耶律喜隐，没有按时前往，辽穆宗发怒鞭打他，耶律喜隐因此恼怒怨恨，图谋叛乱。
保宁六年（974年）四月，耶律喜隐再度因谋反遭到贬斥 ，不久辽景宗将其召回。耶律喜隐回京时，正好看见辽景宗给北汉皇帝刘继元写信，言辞语意卑躬谦逊，耶律喜隐劝谏说：“本朝于北汉为祖父，书信立意如此，恐怕有亏国体。”辽景宗马上改正。 保宁九年（977年）六月二十六日，辽景宗任命耶律喜隐为西南面招讨使 ，并命令耶律喜隐到河东搜索吐蕃民户，渐渐得到提升和任用。
乾亨二年（980年），耶律喜隐因诱导众小人谋反，辽景宗于是下令给耶律喜隐戴上脚镣手铐，修造狱城将他囚禁在祖州。
乾亨三年（981年）五月初十日，北宋降卒两百多人在上京（今内蒙古巴林左旗）发动叛乱，想要劫持扶立耶律喜隐，但因狱城坚固无法进入，而拥立其子耶律留礼寿，上京留守耶律除室擒获耶律留礼寿。七月二十九日，辽景宗诛杀耶律留礼寿 ，同时赐死耶律喜隐。